三、中国业界现状谈
    对于中国粉末涂料行业来说，2004年是一个不寻常的年份。中东石油价格波动、全球石油价格大幅上涨、美国经济复苏、中国经济的快速发展，均导致世界性的化工原材料紧缺和价格飞涨，加剧了粉末涂料的市场竞争程度。我国粉末涂料行业共有2000多家企业，2003年产量34万吨，销售额达66亿元人民币，2004年产量达40万吨以上，销售额超过80亿元人民币。在形势非常严峻的2004年我国粉末涂料增长率仍然在25％左右，但利润大大下降，这使新兴的粉末涂料行业受到重创。

    1、原料市场
    环氧树脂及聚酯树脂是粉末涂料用的2大重要原材料，占粉末涂料成本的60％以上。石油作为化工产品原料链的最上端，其价格走向与环氧树脂及聚酯树脂行业息息相关。2004年全球经济普遍回升，以中国和美国为首的全球原油需求增加创纪录，再加上人们对伊拉克和俄罗斯原油供应中断的疑虑，纽约原油期货价格超过每桶50.0美元的历史高点。欧佩克(OPEC)的产油量已达25年以来的新高。2004年石化产业步入行业景气周期，加上受国际原油价格影响，石化产品全面升温，作为环氧树脂大原材料的环氧氯丙烷和双酚A的价格呈跳跃式不断上涨，与此同时聚酯树脂的主要原材料多元酸及多元醇价格也飞涨，直接推动了环氧树脂和聚酯树脂价格的攀升，大大加重了粉末涂料的成本。
环氧树脂。环氧氯丙烷和双酚A是生产环氧树脂的主要原料，其共同特点是：大部分依赖进口，其中环氧氯丙烷进口占60％以上，双酚A全部依赖进口的局面是近年由蓝星新材料无锡树脂厂建设大型生产装置后才改变的；2大原料在国内绝大部分用于生产环氧树脂，在环氧树脂处于平销或滞销时，始终存在双酚A、环氧氯丙烷相互挤压价格的问题，据中国环氧树脂行业协会称，以往的情况是双酚A价格相对低于环氧氯丙烷l000～1500元/吨，但今年国际市场引发了资源结构性调整，全球纯苯市场“高烧”不断，苯酚、丙酮资源严重短缺，双酚A下游产品聚碳酸酯因需求强劲而一路上扬，使BPA在国际市场上的应用方向向更有效益的非环氧树脂领域转移，导致其资源紧张、价格上升，年初为9100元/吨、9月份达到19500元/吨，短短半年多时间涨幅高达10000元/吨。反而高出环氧氯丙烷4500～5000元/吨。由于原材料价格的上涨，导致粉末涂料用环氧树脂价格一路上扬，有时候1个月内涨价3次，到2005年初粉末涂料用的环氧树脂价格已经上升至25000元/吨左右，而2004年初的同期价格仅为13000元/吨左右。
聚酯树脂。生产聚酯树脂用的多元醇和多元酸有多种，2004年这些原材料价格均大幅度上涨，主要原料为PTA和NPG。PTA是聚酯树脂的主要原材料，它在聚酯的原料配比中吨耗为55％左右，它的涨落对聚酯成本的影响很大。2003年12月扬子石化PTA单价为6150元/吨，2004年元月就涨到6715元/吨，2004年2～8月不断上涨，到9月份挂牌价为8500元/吨，比去年12月份每吨净涨2400元，使聚酯成本每吨增加了1300多元。NPG是聚酯的第2种主要原材料，它的用量仅次于PTA，占聚酯吨耗的30～40％。2003年12月价格为10350元/吨，2004年元月份开始涨价，每月以平均1000元/吨的速度攀升，到2004年9月达到18000元/吨，比去年12月份每吨净涨近8000元，使聚酯树脂成本每吨增加2400～3000元。原材料涨价初期，聚酯企业尚能消化大部分成本上涨因素，使聚酯售价基本稳定。但长时间大幅度的原材料价格上涨，迫使聚酯企业将成本危机向粉末涂料企业转移，聚酯售价由2004年初的12000元/吨左右上涨到年底的19000元/吨左右。由此可以看到，2004年粉末涂料行业所承受的成本压力是巨大的。

    2、生产企业
    2004年是我国粉末涂料行业艰难的一年。原材料大幅上涨很难简单地通过产品价格上涨来弥补，其一是价格上涨的大部分需要企业内部消化，2004年粉末涂料用的环氧树脂平均上涨了8000～10000元/吨，最高时达到13000元/吨，而粉末涂料产品价格平均仅上涨了300～500元/吨，特种产品价格上涨略高一些。其二是粉末涂料产品的价格上涨存在时间滞后，双酚A、环氧氯丙烷、多元醇或多元酸价格上涨之后3～4个月环氧树脂和聚酯树脂价格上调，而到粉末涂料的价格上涨则需要10～12个月的时间。由此带来的巨大成本压力给粉末涂料产业造成严重创伤，主要表现在如下几个方面。

    粉末涂料用环氧树脂缩水。环氧树脂和聚酯树脂是粉末涂料的2大原材料，以往总量增幅同步、市场规模相当。据中国环氧树脂行业协会统计，在同样受到国际原油价格上涨、化工原料供不应求重创的情况下，粉末涂料用聚酯产量增幅达到30％，而粉末涂料用环氧树脂却增长减缓，2003年我国粉末涂料用环氧树脂生产主要地区黄山地区产量达7.2万吨、2004年仅为4.4万吨，不难看出由于环氧树脂涨价幅度大大超过聚酯树脂所带来的负面影响。

    粉末涂料产品结构的变化。2004年环氧树脂的售价远远高于聚酯树脂，粉末涂料企业为降低成本只能调整配方，尽量减少环氧树脂的用量，加大聚酯树脂在配方中所占比例。比如用纯聚酯型产品替代环氧/聚酯混合型产品，在混合型产品中用70：30的产品替代50：50或60：40的产品。这种市场行为不仅严重损害了粉末涂料产品的形象，也在客观上造成环氧树脂的需求量下降。

    粉末涂料行业的变化。中国粉末涂料行业是市场竞争十分激烈、市场十分分散的行业，这在很大程度上限制了粉末涂料产品的涨价空间，只有内部消化涨价所带来的成本。但长时间无利可图的企业是不可能生存的，这就造成部分中、小粉末厂处于半停产或停产状态。2004年底有接近10％的粉末涂料企业处于关、停或破产的状况，2005年春节过后尚有许多企业没有正式开工，许多中小型企业由于资金不足，企业无法正常运转。

    利润滑坡，资金风险增大。数据统计显示，2004年粉末涂料行业整体利润下降了35～40％。大企业通过有效地资金运作，并扩大经营规模以保证一定的利润水平。如果2004年企业销售额比2003年超出30％以上，基本能够达到与2003年持平的利润水平，但众多中小企业均达不到这样的水平。2004年环氧树脂和聚酯树脂供应商调整了经营策略，回款周期从2003年的3个月甚至更长缩短至1个月或15天或款到发货，还甚至出现先预付款、后提货的现象。对于粉末涂料企业来说不仅产品涨价非常困难，而且客户要求粉末厂家给予3个月以上的付款周期。也就是说2004年粉末涂料企业不仅在微利(甚至是没有利润)的情况下运行，离国际公认的30％安全利润相去甚远，而且企业所承担的资金风险非常大，企业求生存、求发展非常困难。

    3、市场预测
    环氧树脂方面。按照惯例岁末年初是环氧树脂业的淡季，产销水平会有较大幅度的下降，即使在增长30％以上的去年年初也有一定程度的开工萎缩。但今年一反常态，除小厂外规模企业全部开足负荷生产，蓝星新材料无锡树脂厂1月份的产销规模在2000～3000吨之间。据中国环氧树脂行业协会分析，形成这一走势的原因主要有：一是环氧树脂需求旺盛，特别是建筑相关领域增长较快：二是价格调整使国内环氧树脂行业的总体利润提高，环氧企业的生产积极性提高。宏观来看，由于国民经济的飞速发展，近年国产双酚A、环氧氯丙烷一直处于供不应求的状态。预计2005年国产环氧树脂产量将达到35万吨，那么需要双酚A、环氧氯丙烷各25万吨左右，从目前国内原料生产情况看，远远满足不了这样的需求，因此大量的双酚A、环氧氯丙烷均需要国外进口。从国际市场上看，环氧氯丙烷和双酚A的供应也比较紧张，所以环氧树脂的价格不容乐观，很可能在高位攀升。预计这种情况将持续到2005年底。

    聚酯树脂方面原材料市场来看，PTA不仅是粉末涂料用聚酯的主要原材料也是聚酯化纤和瓶片聚酯的重要原料，近年来受市场需求和高额利润的驱动，国内聚酯工业呈现高速发展势头。2004年我国PTA需求量超过800万吨，而国产PTA仅能满足市场需求的48％，其余全部依赖进口、市场缺口巨大。尽管国内正在扩建及新建的PTA项目到2005～2006年可以投产，其中2005年新增产能约100万吨、2006年扩大产能为280万吨，这将改善我国PTA依赖进口的情况，但仍不能满足国内需求。未来5年我国PTA年进口量估计在400～500万吨/年，因此价格回落的可能性不大。NPG主要用于聚酯树脂、不饱和树脂及医药中间体的生产，其中聚酯树脂行业用量最大(占80％以上)。目前全球NPG总产能约35万吨，其中BASF公司的产量最大，总产能为13.5万吨/年、伊斯曼公司为8.5万吨/年、瑞典PERSTORP(帕斯托)公司4万吨/年、日本三菱公司3.2万吨/年、美国塞拉尼斯公司3万吨/年、韩国LG公司2.2万吨/年、山东永流8000吨/年、山东东辰3000吨/年。几年来NPG全球产能没有多大增长，而涂料行业的迅速发展使NPG的供应越来越紧、供不应求，再加上NPG的主要原材料异丁醛货源短缺、供应紧张，尽管有个别厂家计划扩产但短期内NPG产量不会增加多少，扩产增加的量远远不能满足市场需求，所以1～2年内价格没有回落的空间。聚酯用的其他原材料除了极少部分有可能价格回落外，大部分品种的售价均由于供需矛盾的紧张而难以降下来。因此，业内人士预计，聚酯树脂的价格到2005年下半年都难以回落。

    通过上述分析不难看出，2004年原材料涨价使新兴的粉末涂料行业受到重创，2005年粉末涂料的市场需求依然以超过20％以上的速度增长，但原材料价格回落的可能性却不大，因此2005年是中国粉末涂料行业的生死年。全行业团结起来形成行业联合体，抵制和克服市场分散造成的无序低价竞争，在为市场提供优质产品的同时，让粉末涂料产品价位提升到应该有的正常水平，并适度缩短汇款周期、保证资金运作的安全性。只要全行业协调一致，共同面对目前的困境、勇敢地迎接挑战，中国粉末涂料行业一定能够突破重围，迎来新的发展机遇。